Инвесторы ждут признаков того, что конфликт на Ближнем Востоке может обостриться, что потенциально усилит волатильность на фоне приближения заседания Федеральной резервной системы и ключевых макроданных по США на этой неделе.
Премьер-министр Биньямин Нетаньяху заявил в субботу, что израильские силы начали вторую фазу войны в Газе, поскольку они начали проводить наземные операции против боевиков ХАМАС.
Инвесторы стали еще больше обеспокоены расширением конфликта в последние дни после того, как США направили больше военных сил на Ближний Восток, в то время как Израиль атаковал цели в секторе Газа и сторонников ХАМАС в Ливане и Сирии.
«Ситуация в Израиле… вызывает большую тревогу», — сказал Reuters Рэнди Фредерик, управляющий директор по торговле и деривативам компании Charles Schwab.
В пятницу фьючерсы на Brent выросли на 2,9% до $90,48 за баррель на фоне опасений, что конфликт может нарушить поставки сырой нефти. Спотовое золото, популярное убежище для нервных инвесторов, впервые с середины мая превысило 2000 долларов.
В пятничной заметке аналитики Capital Economics заявили, что реакция нефтяного рынка на конфликт пока «приглушенная». «Тем не менее, любой признак того, что другие страны региона все активнее вовлекаются в конфликт, приведет к резкому росту цен на нефть», — написали они.
Если эскалация конфликта заставит США увеличить связанные с войной расходы, что приведет к увеличению дефицита, доходность казначейских облигаций может превысить 16-летние максимумы, которых они уже достигли, сказал Питер Кардилло, главный рыночный экономист Spartan Capital Securities.
Некоторые инвесторы, впрочем, ожидают, что расширяющийся конфликт может привести к активизации покупке безопасных казначейских облигаций. Это может смягчить рост доходности, а это, в свою очередь, может ослабить давление на акции и другие активы.
Индекс S&P 500 упал более чем на 10% с конца июля, когда он достиг максимума за 2023 год, хотя с начала года индекс вырос более чем на 7%.
«До сих пор государственные облигации США не выполняли свою обычную функцию-убежище», — говорится в сообщении UBS Global Wealth Management в пятницу. — Однако эскалация конфликта, скорее всего, отвлечет внимание от проблем денежно-кредитной политики и повысит спрос на казначейские облигации». По их словам, и золото, и нефть могут также обеспечить защиту от краткосрочной волатильности.
Индекс волатильности Cboe (.VIX) заметно вырос после конфликта и в пятницу, приблизившись к семимесячному максимуму.
Федеральная резервная система собирается опубликовать свое решение по денежно-кредитной политике в среду, а квартальные результаты Apple дополнят еще одну напряженную неделю корпоративных отчетов.
